Darlehensarten und Tilgungsformen

Die verschiedenen Fremdfinanzierung Arten lassen sich nach unterschiedlichen Kriterien kategorisieren:

Nach dem Verwendungszweck:

• Investitionskredit
• Betriebsmittelkredit
• Saisonkredit

Definition: Der Annuitätendarlehen zeichnet sich durch gleichbleibende Gesamtzahlungen aus, wobei sich das Verhältnis zwischen Zins- und Tilgungsanteil über die Laufzeit verändert.

Highlight: Die Vor- und Nachteile der Fremdfinanzierung zeigen sich besonders im Vergleich der Liquiditätsbelastung bei verschiedenen Tilgungsformen.

Der Tilgungsplan ermöglicht eine detaillierte Übersicht über:

• Darlehensschuld am Jahresanfang
• Zinsen und Tilgung
• Restschuld am Jahresende

Example: Bei einem Annuitätendarlehen über 100.000 EUR bleibt die jährliche Gesamtzahlung konstant, während der Tilgungsanteil steigt und der Zinsanteil sinkt.

Grundlagen der Darlehensfinanzierung

Die langfristige Fremdfinanzierung durch Darlehen stellt eine zentrale Säule der Unternehmensfinanzierung dar. Ein Darlehen basiert auf der temporären Überlassung von Geld oder Sachgütern, wobei der Kreditnehmer zur fristgerechten Rückzahlung verpflichtet ist.

Definition: Ein Kredit ist die zeitweilige Überlassung von Geld oder Sachgütern mit der Verpflichtung zur Rückzahlung.

Highlight: Darlehen sind eine Form der mittelfristigen Fremdfinanzierung und gleichzeitig eine Außenfinanzierung.

Die wesentlichen Bestandteile eines Darlehensvertrags umfassen:

• Darlehenshöhe und Rückzahlungsmodus
• Darlehenskosten (Zinsen, Bereitstellungszinsen, Disagio)

Vocabulary: Disagio (auch Damnum genannt) bezeichnet die Differenz zwischen Darlehenssumme und Auszahlungsbetrag.

Example: Bei einem Disagio von 5% werden bei einer Darlehenssumme von 100.000€ nur 95.000€ ausgezahlt.