Ein Kredit ist die zeitweilige Überlassung von Geld (oder Sachgütern) im Vertrauen darauf, dass der Kreditnehmer den Kredit fristgerecht zurückbezahlt. Darlehen sind eine Grundform der mittel- und langfristigen Fremdfinanzierung. Da das Kapital von außen beschafft wird, sind sie gleichzeitig eine Form der Außenfinanzierung. Darlehen werden üblicherweise von Banken vergeben und mit einem Darlehensvertrag bestätigt.
Inhalte eines Darlehensvertrags
Der Darlehensnehmer muss sich bezüglich der Darlehenshöhe, des Rückzahlungsmodus sowie der Höhe und der Zeit der Tilgung festlegen. Darüber hinaus fallen Darlehenskosten an, wie zum Beispiel Zinsen, Bereitstellungszinsen und Disagio.
Zinsen
Beim Festzins bleibt der Zins für eine vereinbarte Laufzeit gleich. Beim variablen Zins kann der Zinssatz durch Anpassungsklauseln geändert werden.
Bereitstellungszinsen
Wenn der Darlehensbetrag zum vereinbarten Auszahlungstermin nicht in Anspruch genommen wird, kann die Bank Zinsausgleich beanspruchen.
Disagio (Damnum)
Hierbei handelt es sich um den Differenzbetrag zwischen der Darlehenssumme und der Auszahlungssumme. Es dient dazu, attraktive Darlehensangebote zu schaffen, indem ein niedriger Nominalzins bei gleichzeitig niedrigem Auszahlungskurs ausgewiesen wird.
Darlehensarten
Darlehensarten nach dem Verwendungszweck
- Investitionskredit (Finanzierung von Anlagevermögen)
- Betriebsmittelkredit (Finanzierung von Umlaufvermögen)
- Saisonkredit (Überbrückung von jahreszeitlichen Engpässen)
Darlehensarten nach der Laufzeit
- kurzfristig (z. B. Lieferantenkredit)
- mittelfristig (z.B. Laufzeit bis zu 4 Jahren)
- langfristig (z.B. Laufzeit über 4 Jahren)
Darlehensarten nach der Sicherung
- Personalkredit (Sicherung z. B. durch Bürgschaft)
- Realkredit (Sicherung z. B. durch Grundschuld)
Darlehen nach der Form der Tilgung
Es gibt Abzahlungsdarlehen und Annuitätendarlehen, die sich in der Art der Tilgung und der Zinszahlungen unterscheiden.
Schuldendienst (Liquiditätsbelastung)
Der Schuldendienst bezeichnet die regelmäßigen Zins- und Tilgungszahlungen, die von einem Darlehensnehmer geleistet werden müssen. Dieser kann bei verschiedenen Darlehensformen variieren, was die Liquiditätsbelastung beeinflusst.
Ermittlung Annuität bei Annuitätendarlehen
Die Annuität ist ein gleichbleibender Betrag, der sowohl die Zins- als auch die Tilgungszahlungen umfasst. Durch die fallende Restschuld sinkt der Zinsanteil an der Annuität, während der Tilgungsanteil in gleichem Umfang steigt.
Darlehensformen im Vergleich
Die Liquiditätsbelastung kann bei verschiedenen Darlehensformen variieren. Ein Vergleich der Liquiditätsbelastung macht deutlich, dass die Wahl der Tilgungsform Einfluss auf die Höhe des Schuldendienstes hat.
Insgesamt bestehen verschiedene Arten der Fremdfinanzierung, die sowohl Vor- als auch Nachteile mit sich bringen. Zum Beispiel kann eine langfristige Fremdfinanzierung dazu beitragen, größere Investitionen zu tätigen. Gleichzeitig bringt sie aber auch höhere Kosten in Form von Zinsen mit sich. Ebenso sollten Kreditnehmer bei der Angabe des Verwendungszwecks für ein Darlehen transparent und ehrlich sein, da falsche Angaben zu rechtlichen Konsequenzen führen können.
Die Berücksichtigung der verschiedenen Darlehensarten und ihrer Eigenschaften ist entscheidend für eine fundierte Entscheidung bei der Fremdfinanzierung.
